國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引》的通知
金辦發(fā)〔2025〕10號(hào)
各保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司：
為進(jìn)一步提升保險(xiǎn)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)保險(xiǎn)集團(tuán)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管總局研究制定了《保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引》，現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳
2025年1月26日
保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引
第一章 總 則
第一條為規(guī)范保險(xiǎn)集團(tuán)公司集中度風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)保險(xiǎn)集團(tuán)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》《保險(xiǎn)集團(tuán)公司監(jiān)督管理辦法》等法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，制定本指引。
第二條 本指引所稱保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)集團(tuán)并表成員公司單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)組合在保險(xiǎn)集團(tuán)層面聚合后，可能直接或間接對(duì)集團(tuán)正常運(yùn)營(yíng)造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)。
第三條 本指引適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)集團(tuán)公司的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理。
第四條 保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理遵循以下原則：
(一)審慎性原則。保險(xiǎn)集團(tuán)公司在并表管理基礎(chǔ)上，按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透原則，對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)可能面臨的各類集中度風(fēng)險(xiǎn)開展有效識(shí)別、合理評(píng)估和審慎管理。
(二)匹配性原則。保險(xiǎn)集團(tuán)公司根據(jù)保險(xiǎn)集團(tuán)管理模式、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度等建立適應(yīng)匹配的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理策略及體系，并根據(jù)保險(xiǎn)集團(tuán)資本水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等審慎設(shè)定集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及限額。
(三)統(tǒng)一性原則。集中度風(fēng)險(xiǎn)管理堅(jiān)持上下統(tǒng)一原則，在保險(xiǎn)集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策下，保持各類集中度風(fēng)險(xiǎn)限額與管理舉措的上下一體、統(tǒng)一協(xié)調(diào)，使集中度管理要求能夠貫穿集團(tuán)內(nèi)各家成員公司，達(dá)到與集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相協(xié)同、與全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)相一致的效果。
(四)動(dòng)態(tài)性原則。保險(xiǎn)集團(tuán)公司根據(jù)監(jiān)管政策法規(guī)、公司經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、內(nèi)外部環(huán)境變化等情況動(dòng)態(tài)調(diào)整集中度風(fēng)險(xiǎn)管控策略，建立集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與限額的回溯更新機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理。
第五條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司將集中度風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立完善與業(yè)務(wù)規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的組織架構(gòu)、管理制度、信息系統(tǒng)等，有效識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制或緩釋集中度風(fēng)險(xiǎn)。
第二章 集中度風(fēng)險(xiǎn)管理體系
第六條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立健全集中度風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，明確董事會(huì)、高級(jí)管理層、相關(guān)部門及成員公司管理職責(zé)，構(gòu)建相互銜接、有效制衡管理運(yùn)行機(jī)制。
第七條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司董事會(huì)承擔(dān)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理最終責(zé)任，并履行以下職責(zé)：
(一)審批集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度;
(二)審批風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)容忍度;
(三)監(jiān)督高級(jí)管理層對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效管理;
(四)審閱集中度風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)報(bào)告，掌握集中度風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)和管理情況，根據(jù)集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況及發(fā)展趨勢(shì)等提出管理意見和建議，包括但不限于調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展速度、補(bǔ)充資本等;
(五)審批集中度風(fēng)險(xiǎn)信息披露內(nèi)容。
第八條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司高級(jí)管理層承擔(dān)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施責(zé)任，并履行以下職責(zé)：
(一)審核集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提交董事會(huì)審批;
(二)審核風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)容忍度、超限額處置流程，提交董事會(huì)審批;
(三)審批各類集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及限額;
(四)推動(dòng)相關(guān)部門落實(shí)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度和限額;
(五)定期將集中度風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)及管理情況報(bào)告董事會(huì);
(六)審核集中度風(fēng)險(xiǎn)信息披露內(nèi)容，提交董事會(huì)審批。
第九條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司明確集中度風(fēng)險(xiǎn)管理的牽頭部門，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各項(xiàng)工作。具體職責(zé)包括：
(一)組織相關(guān)部門落實(shí)集中度風(fēng)險(xiǎn)具體管理職責(zé);
(二)制定、修訂集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提交高級(jí)管理層審核;
(三)根據(jù)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定并更新集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及限額管理體系，包括計(jì)算方法、數(shù)據(jù)范圍等，并提交高級(jí)管理層審批;
(四)持續(xù)監(jiān)測(cè)集中度風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)及管理情況，定期向高級(jí)管理層和董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告;
(五)擬定集中度風(fēng)險(xiǎn)超限處置流程，提交高級(jí)管理層審核;
(六)擬定集中度風(fēng)險(xiǎn)信息披露內(nèi)容，提交高級(jí)管理層審核;
(七)推動(dòng)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)。
第十條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司統(tǒng)籌指導(dǎo)主要成員公司集中度風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)集團(tuán)主要成員公司建立健全自身集中度風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效保障保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理要求在成員公司層面的落實(shí)和實(shí)施。具體職責(zé)包括：
(一)明確自身集中度風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和職責(zé)分工并報(bào)集團(tuán)公司備案;
(二)制定、修訂集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度并報(bào)集團(tuán)公司備案;
(三)組織落實(shí)集團(tuán)公司集中度風(fēng)險(xiǎn)管理和限額管控要求;
(四)協(xié)助集團(tuán)公司落實(shí)集中度風(fēng)險(xiǎn)信息披露工作;
(五)參與集團(tuán)公司集中度風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)。
第十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司根據(jù)本指引制定集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度，定期對(duì)制度開展評(píng)估，必要時(shí)及時(shí)修訂。制度內(nèi)容至少包括：
(一)管理架構(gòu)與職責(zé)分工;
(二)管理方法與工作流程;
(三)集中度風(fēng)險(xiǎn)類別與計(jì)量方法;
(四)風(fēng)險(xiǎn)限額與管控措施;
(五)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與數(shù)據(jù)治理機(jī)制;
(六)監(jiān)督審計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)告及信息披露要求。
第三章 集中度風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序
第十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，明確集中度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法和管理要求，全面識(shí)別保險(xiǎn)集團(tuán)可能面臨的集中度風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)化集中度風(fēng)險(xiǎn)管理維度和顆粒度，準(zhǔn)確反映保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)的全貌。
集中度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)覆蓋資產(chǎn)負(fù)債表各類相關(guān)項(xiàng)目及擔(dān)保、承諾等實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表外項(xiàng)目，涵蓋所有風(fēng)險(xiǎn)類型、業(yè)務(wù)條線和實(shí)體。
第十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量機(jī)制，結(jié)合各類集中度風(fēng)險(xiǎn)特征，采取差異化集中度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，綜合運(yùn)用模型或非模型方法，基于財(cái)務(wù)損失、投資收益、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性等適用性角度計(jì)量集中度風(fēng)險(xiǎn)影響。
第十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)狀況、管理水平和資本實(shí)力等因素，對(duì)各類集中度風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定適當(dāng)?shù)募卸蕊L(fēng)險(xiǎn)限額，明確集團(tuán)成員公司分級(jí)限額傳導(dǎo)機(jī)制、分層管控機(jī)制、限額占用規(guī)則等管理規(guī)范。
保險(xiǎn)集團(tuán)成員公司應(yīng)避免過度依賴特定的資產(chǎn)、交易對(duì)手、客戶、地域或市場(chǎng)，充分分析和判斷易受宏觀政策和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響的特定行業(yè)可能形成的沖擊。對(duì)于因市場(chǎng)價(jià)格變化等原因超出集中度風(fēng)險(xiǎn)限額的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定報(bào)告或?qū)徟?，并建立有效的超限額管理機(jī)制，加強(qiáng)超限額情況風(fēng)險(xiǎn)分析，采取必要的風(fēng)險(xiǎn)分散措施，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)化解和處置。
第十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，明確各類集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)職責(zé)分工、報(bào)告路徑等管理規(guī)范，持續(xù)監(jiān)測(cè)集中度風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況及集中度風(fēng)險(xiǎn)事件，前瞻性分析潛在影響，及時(shí)調(diào)整相關(guān)投資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
第十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司應(yīng)對(duì)集中度指標(biāo)設(shè)立預(yù)警值，建立集中度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，明確各類集中度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警職責(zé)分工、觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)、排查管控、報(bào)告路徑等管理規(guī)范。
第十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急與緩釋管理機(jī)制，明確各類集中度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理職責(zé)分工、應(yīng)急管理程序、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等規(guī)范要求。
在各類集中度風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)或預(yù)計(jì)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)集團(tuán)流動(dòng)性、償付能力、聲譽(yù)等產(chǎn)生重大沖擊時(shí)，保險(xiǎn)集團(tuán)公司須制定應(yīng)急管理與風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案并嚴(yán)格執(zhí)行，有效控制和緩釋風(fēng)險(xiǎn)。
保險(xiǎn)集團(tuán)應(yīng)針對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)持有足量的資本和流動(dòng)性緩沖。
第十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理機(jī)制，綜合運(yùn)用定量方法和定性方法，至少每半年一次評(píng)估集團(tuán)整體集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況。
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括集中度風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效性、集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以及管理優(yōu)化措施或方案，評(píng)估結(jié)果作為保險(xiǎn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)決策和集中度風(fēng)險(xiǎn)管理持續(xù)改進(jìn)的重要依據(jù)。
第十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司在集中度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估等環(huán)節(jié)中，應(yīng)充分利用壓力測(cè)試工具，對(duì)不同壓力情境下集中度風(fēng)險(xiǎn)影響、集中度風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相互作用與共同影響進(jìn)行壓力測(cè)試，評(píng)估極端情況下可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來的不利影響，并根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果及時(shí)優(yōu)化集中度風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
第二十條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司將集中度風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督管理范圍，至少每年開展一次集中度風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部審計(jì)工作，監(jiān)督集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行，評(píng)價(jià)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行情況和效果。
第四章 管理信息系統(tǒng)與報(bào)告披露
第二十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理機(jī)制，明確各類集中度風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑、信息來源、報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)效規(guī)范等，組織和監(jiān)督保險(xiǎn)集團(tuán)成員公司落實(shí)集中度風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理要求，保障集中度風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)質(zhì)量。
第二十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司應(yīng)建設(shè)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)集中度風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、預(yù)警、報(bào)告等工作的系統(tǒng)化、線上化管理，通過信息系統(tǒng)建設(shè)強(qiáng)化集中度風(fēng)險(xiǎn)管理。
第二十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制，明確集中度風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告路徑、頻率要求，至少每半年一次向董事會(huì)或董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告集團(tuán)整體集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況及管理情況，及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告重大集中度風(fēng)險(xiǎn)事件及風(fēng)險(xiǎn)控制情況。
第二十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司將集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表納入并表管理季度報(bào)表，并按時(shí)向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局報(bào)送。
第二十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司將集中度風(fēng)險(xiǎn)管理情況納入年度并表管理報(bào)告。報(bào)告內(nèi)容包括集中度風(fēng)險(xiǎn)管理基本情況，集中度風(fēng)險(xiǎn)限額和管理政策程序等執(zhí)行情況、集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況等。
第二十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)信息披露機(jī)制，每年6月15日前在官方網(wǎng)站披露年度集中度風(fēng)險(xiǎn)管理信息，包括但不限于集中度風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、管理策略及其執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況，以及重大集中度風(fēng)險(xiǎn)事件等。
第五章 附則
第二十七條 本指引由國(guó)家金融監(jiān)督管理總局解釋。
第二十八條 本指引自發(fā)布之日起施行。
附件：1.集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表
2.集中度風(fēng)險(xiǎn)管理情況報(bào)告內(nèi)容
附件信息：
